Palivové drevo je sortimentom surového palivového dreva vznikajúceho nevyhnutne pri výrobe kvalitnejších produktov ako je štiepané palivové drevo , ich triedenie, štiepanie a ďalšie manipulácie.
Jednoducho sa teda jedná o odrezky, úlomky, triesky, kôru a iné „odpady“ vznikajúce pri manipulácii so surovým ale aj spracovaným materiálom. To ale neznamená, že by palivové drevo nebolo energeticky využiteľné. Nevýhodou je zložitejšia manipulácia , skladovanie a kratšia doba horenia či nevhodnosť pre kúrenie v rôznych typoch ohrievačov.
Kvalita palivového dreva sa riadi podľa príslušných technických noriem, priestoru kde sa palivo spracováva, miery manipulácie (láme sa, drobí…) vlhkosť…
Palivové drevo sa vyrába ako vedľajší, niekedy nežiaduci produkt zo všetkých ihličnanov a listnatých drevín. Palivové drevo sa obvykle triedi do skupín podľa typu drevín (listnaté tvrdé, listnaté mäkké, ihličnaté mäkké, ihličnaté tvrdé a pod.) alebo zmesi drevín.
Z hľadiska porovnania cien produktov palivového dreva je okrem rozmerov dôležitá aj ich vlhkosť, druh východiskovej dreviny a spôsob rovnania, balenia… Hlavným faktorom rozlíšenia sú dané „priestorové“ jednotky. 1 meter kubický ("plnometer") = 0,54 - 0,68 (podľa dreviny a druhu), metra priestorového (prm) atď.